【熱點概覽】［宏觀與經濟］金融去杠桿料深化 年末資金面出現結構性緊張：周三(27日)，年末流動性趨緊達到高峰。一方面，銀行間中長期限資金利率普遍升破5%；另一方面，交易所主要期限國債逆回購利率均升破了10%。分析人士表示，2017年年末資金緊張態勢整體不及此前市場預期。金融機構資金頭寸結構性緊張，與市場對來年金融去杠桿預期的深化，成為今年年末資金面突出特征。環保稅開歸地方所有 每年貢獻或達500億：2018年1月1日，************部專門體現“綠色稅制”、推進生態文明建設的單行稅法—《環境保護稅法》將正式實施。目前，全國大部分省份已確定具體稅額，環保稅開征前的各項準備工作正在穩步有序推進中。讓高污染、低能效的企業“死亡”的同時，讓具有清潔生產企業得到發展，這也是積極推進環保稅改革的意義。央行發布條碼支付規范 促進支付產業可持續發展：為貫徹落實黨的十九大精神和第五次全國金融工作會議有關部署，鼓勵并規范金融創新，引導信息技術在金融領域正確應用，提升金融服務實體經濟能力，人民銀行日前發布《中國人民銀行關于印發<條碼支付業務規范(試行)>的通知》(銀發〔2017〕296號)，配套印發了《條碼支付安全技術規范(試行)》和《條碼支付受理終端技術規范(試行)》(銀辦發〔2017〕242號發布)，自2018年4月1日起實施。中國11月貨物和服貿順差288億美元：2017年11月，我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入15541億元人民幣，支出13632億元人民幣，順差1908億元人民幣。其中，貨物貿易收入14292億元人民幣，支出11175億元人民幣，順差3117億元人民幣；服務貿易收入1249億元人民幣，支出2457億元人民幣，逆差1208億元人民幣。
［鋼鐵行業］河北省煤炭產能今年共退出1125萬噸：從省發改委獲悉，今年河北省共退出煤礦32處、煤炭產能1125萬噸，分別完成國家考核目標的291%、149%，省定目標的246%、119.5%。2018年，全省煤炭去產能初步安排退出煤礦17處、產能1062萬噸。到2020年底，全省煤炭產能退出5103萬噸任務完成后，全省將保留煤礦70余處，產能7000萬噸/年，原煤年產量為5000萬-5500萬噸。包鋼稀土鋼板材廠提前完成全年生產任務：12月18日，隨著2250毫米熱軋生產線完成全年產量任務目標，稀土鋼板材廠各條生產線(除酸洗線限產外)均提前完成全年計劃產量，且提前兩個月完成全年降本指標。截至11月份，煉鋼鋼鐵料消耗累計完成噸鋼1090.59千克，大幅低于噸鋼1096千克的計劃指標；1至10月份實現降成本2.64億元，超進度計劃5870.51萬元。俄羅斯又接鋼鐵生產大單 中國過剩產能向俄轉移：12月28日，俄羅斯衛星網報道，中國把鋼鐵生產轉移到遠東。德邦廣東的香港公司計劃在濱海邊疆區建造鋼材深加工產業集聚區。根據遠東發展部的資料，中方準備向該項目投資20多億美元。俄羅斯遠東發展部強調，在濱海邊疆區建立的冶煉廠將是高科技生產，基于環保方法通過電爐熔煉制造產品。馬鞍山鋼鐵股份控股股東解除股票質押：馬鞍山鋼鐵股份(00323.HK)公告，公司控股股東鋼集團于2016年12月8日將其持有的8億股公司股份在國元證券(代表“國元證券國興號定向資産管理計劃”)辦理了股票質押回購交易，質押股份占公司總股本10.39%，質押的股份為無限售流通股，質押期限不超過3年。
【鋼市綜述】今日國內鋼材市場持續弱勢。其中建筑鋼材價格仍然偏弱；熱軋卷板市場價格小幅下跌；冷軋板卷市場價格下跌；中厚板市場價格持弱；涂鍍市場價格盤整運行；帶鋼價格下跌；焊管價格弱勢盤整；無縫管市場保持穩定；型材市場價格小幅偏弱運行。各種鋼材品種具體行情變動依次概述如下：
建筑鋼材：今日國內建筑鋼材市場價格行情仍然偏弱，全面漲勢尚未出現。全國范圍內，京津市場穩中個別小幅上漲，華東、華南、西南、西北市場仍然下跌為主。產區資源方面，唐山、邯鄲、山西、山東地區二線鋼廠資源出廠價格以穩為主，盤中出現部分回落。據市場反饋，高價位資源在昨日午后成交壓力較大，故市場繼續沖高動力不足，同時本輪限產雷聲大雨點小，供給壓力仍然大于需求。不過由于本輪價格下跌速度較快，來自南方的訂單又有所增加，對于穩定行情或有積極作用。期鋼今日低位震蕩，鋼坯價格午后以穩為主，預計明日國內建筑鋼材市場行情維持弱勢震蕩走勢。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，國內重點城市Ф6.5mm高線平均價格為4649元(噸價，下同)，跌18元；國內重點城市Ф25mm三級螺紋鋼平均價格4408元，跌25元。主導城市方面：北京6.5高線4750元，持平；三級螺紋鋼(25mm)主流規格4090元，漲10元；上海市場高線4690元，持平；三級螺紋鋼4380元，持平。
冷軋：今日開市，國內冷軋卷板市場價格下跌。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，截至12月28日，國內十個重點中心城市冷板的平均價格為4968元(噸價，下同)，與上個工作日相比跌14元。今日黑色系依舊呈現下跌趨勢，市場信心相對有受挫，看空情緒濃厚。貿易商反饋，近幾日市場出貨情況較不樂觀，近來雖貿易商出貨并不太多，但商家的庫存也較少。加上近期期貨表現和市場需求偏弱表現，商家對后市態度消極，對近期的表現也不太抱樂觀希望。較高的訂貨成本，使得貿易商也并不太有降價出貨的意愿。加上陸續出臺的熱卷結算價格也在走高，對現貨有一定支撐。綜上所述觀點，預計明日國內冷軋市場價格將繼續稍有趨弱運行。
涂鍍板材：今日開市，國內涂鍍板材市場價格盤整運行。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示：截止12月28日，十大重點城市1.0mm鍍鋅板平均價格5127(噸價，同下)，與上個工作日相比上漲3元，十大重點城市0.47mm彩涂板平均價格5846元(噸價，同下)，與上個工作日相比下跌1元。今日期貨市場黑色系表現低迷，螺紋鋼、焦煤跌超1%，動力煤跌超2%，現貨市場價格整體有所企穩，涂鍍板材市場價格盤整運行，民營鋼廠鍍鋅資源價格今日開盤報穩，現天津鳳鳴市場報價4720元左右。市場成交方面：目前為鋼材需求淡季，需求階段性釋放，持續拉漲動力不足，短期內仍會維持成交冷清局面。貿易商方面：商家受淡季需求疲軟影響，出貨不暢，較為被動，迫于無奈只能隨行就市。綜合來看，目前市場整體成交不甚理想，短期內市場需求持續走弱，預計短期內國內涂鍍板材市場價格或會以趨弱運行為主。
熱軋帶鋼：今日早盤，國內帶鋼價格下跌。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示：國內重點城市2.5*355mm熱軋帶鋼的平均價格為4281元，較昨日跌2元。期貨價格繼續震蕩下行，帶鋼現貨市場穩中有跌，其中355mm系列以上價格報穩，小窄帶價格跌40元，降價后市場出貨好轉，部分廠家日產出清，盤中漲10元，鋼坯價格昨天漲40元后今天報穩為主。目前市場仍是觀望情緒較多，下游客戶以消化前期庫存為主，等待市場價格繼續下降，雖然北方需求始終低迷，但價格不斷下行后，有部分南方客戶采購，因此廠商也不愿過多拉低銷售價格，也在等待時機拉漲。在供需逐漸平衡的情況下，價格漲跌空間都不大，預計預計短期內國內帶鋼價格或以小幅震蕩行情為主。
焊管：今日早盤，國內焊管價格弱勢盤整。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示：國內重點城市4寸(3.75mm)焊管的平均價格為4473元，中心城市與昨日價格持平。早盤期貨持續低位震蕩，帶鋼報價降40后低位成交可，管廠焊管、鍍鋅管等出廠報價基本盤整，現唐山主流4寸焊管出廠報價在4040-4200元，出貨壓力較大。市場方面，華東、華南地區焊管報價暫回歸區間震蕩，觀望行情為主，傳統淡季下用管訂單頗少，部分地區由于環保監督工地停工；庫存方面上游放量操作加大，而貿易商囤貨意愿幾無，后期預期仍然偏空。午盤期螺盤面延續支撐點位震蕩，資金增倉跡象明顯，靜待方向確認，而午后坯料部分降40至3650元。預計明日國內焊管價格窄幅偏弱。
無縫管：今日，國內大部分地區市場價格保持穩定。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示：國內重點城市108*4.5mm無縫管均價在5838元，與上個交易日價格相同。山東地區管坯出廠價格今日僅魯麗下調50元，接單情況仍舊較差?，F20#熱軋管坯濰鋼、魯麗、江鑫、三德等出廠價格分別為4400元、4280元、4250元、4250元。江蘇管坯出廠價格暫穩，現20#熱軋管坯淮鋼、中天、長強、東方等出廠價格分別為5270元、5270元、5220元、4830元，市場成交價格小幅降30-50元，實際接單價格在4700元左右。臨沂管廠產108*4.5mm出廠價格為5450-5500元，價格暫穩，實際接單價格在5250-5450元之間。在需求疲弱的時期，貿易商薄利求銷，部分城市貿易商倒掛銷售，但是實際出貨量仍不容樂觀。目前，東北、華北、西北、華中地區成交較差，華東南部、華南以及西南局部城市成交量略好。綜合來看，未來無縫管市場價格有回落的可能。
型材：28日國內型材市場價格小幅偏弱運行。據蘭格云商平臺監測數據顯示：現國內重點中心城市25#工字鋼的平均價格是4513元(噸價，下同)，較昨日市場均價跌4元；25#槽鋼平均價格是4566元，較昨日市場均價漲2元；5#角鋼平均價格是4447元，較昨日市場均價跌4元；200*200H型鋼平均價格是4226元，較昨日市場均價跌6元。今日國內型材市場價格多以弱勢運行，今日唐山型材回落10-20元，國內一二 線城市包括南方城市部分下跌10-40元。鋼坯方面：午后唐山昌黎、遷安鋼坯暫穩，現普碳方坯含稅出廠3690，但考慮到，鋼坯直發弱，成交不好，尾盤有回落空間。期貨方面：上期所螺紋鋼1805合約夜盤以3780元/噸低開29，午盤低位，最高3800最低3740，收3760跌49。期貨低位震蕩，觀望情緒濃。短期內，考慮到進入冬季，下游需求無法改善。若無重大利好消息，國內型材市場價格易跌難漲，料明日國內型材市場價格以弱勢整理為主。
【特鋼動態】優焊線：今日品種線市場價格繼續走弱，成交基本停滯。期貨低迷，鋼坯又降，本來就萎靡的市場又現恐慌，較昨日比價格繼續下調，成交基本停滯，市場商家表示，現階段沒人敢拿貨，迷茫，謹慎。對于后市，品種線材近期降價幅度較大，看近期現貨市場鋼坯以及期貨表現，品種線材短期仍有下跌空間，但長期看價格應值得可期。預計短期內品種線材價格弱勢向下。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，截至發稿時：天津優焊線：鋼廠報：榮程 45#4600元/噸，82B 4700元/噸；九江45#-65#到津4470元/噸；辛集澳森45# 到貨價4530元/噸，B鋼4750元/噸；濟源45#5000元/噸，B鋼5040元/噸；富倫45#4320元/噸；濰鋼45#4690元/噸，B鋼4820元/噸。
[爐料動態]今日爐料市場盤整運行。鐵礦石市場震蕩調整；焦炭市場平穩運行；廢鋼市場穩中走低；生鐵市場穩中偏強。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示具體情況如下：
鐵礦石：國內鐵礦石市場震蕩調整。國產礦方面，市場依舊穩中堅挺。進口礦方面，港口現貨、遠期現貨價格小幅下跌。受近期進口礦普氏指數連續下調影響，進口礦市場跟隨成交轉弱，且議價空間加大，國產礦市場也重回觀望狀態。近期成品材、鋼坯價格趨弱運行，鋼企利潤有所收縮，因此逐漸開始對原材料進行打壓。目前鋼企與商家利益矛盾凸顯，供需雙方均不愿做出讓步，僵持狀態明顯。考慮到目前仍在采暖限產時間內，預計后期成品材、鋼坯價格也難出現大跌行情。綜合考慮，預計后期國內鐵礦石市場多以穩定運行為主。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，唐山地區66%酸粉濕基不含稅主流市場價格為515-525元，持穩。建平地區65%-66%酸粉濕基不含稅市場價格在530元左右，持穩。淄博地區65%-66%酸性干基含稅現金市場價格為730-740元，持穩。進口礦外盤市場61.5%澳粉參考價格為71-71.5美元，下調0.5美元。青島港61.5%澳粉參考價格為520元，持穩，61%麥克粉參考價格為477元，持穩。天津港61.5%PB澳粉參考價格為530元，持穩，超特粉參考價格為308元，下調5元。
焦炭：國內焦炭市場平穩運行。目前，焦炭市場向好氣氛略有轉變，當前焦炭價格已至高位，部分市場參與者恐高心理不斷加劇，雖然多數焦企前期訂單充足，出貨狀況較好，基本無庫存，但對后期市場表現擔憂情緒。下游焦炭貿易商出貨意愿增強，鋼廠內焦炭資源到貨情況較好，庫存上升較為明顯，焦炭供應情況明顯改善。近日鋼材價格不斷下跌，鋼廠利潤下降，市場悲觀情緒也有所加劇。預計后期焦炭價格多以弱穩運行。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示：現河北邯鄲地區準一級冶金焦2310元，與昨日持平；邢臺地區準一級冶金焦報2200元，較昨日持平。唐山地區二級冶金焦2200-2250元，與昨日持平。山西臨汾地區二級冶金焦2100-2150元，與昨日持平。東北黑龍江七臺河地區二級冶金焦出廠含稅價2280元，與昨日持平。臨沂地區二級冶金焦出廠含稅價2400元，與昨日持平。
廢鋼：國內廢鋼市場穩中走低?，F階段，隨著國內鋼材市場價格的下跌，廢鋼市場恐高情緒加重，促使部分地區廢鋼價格出席高位下調。華北地區廢鋼價格有所下調，唐山多家鋼廠普遍下調50元廢鋼采購價格，東海降50后一級重廢A執行2250元，破碎料執行2350元，燕鋼破碎料降50元后為2460元。當前鋼材對廢鋼支撐減弱，鋼廠對廢鋼采購政策進行調整。華東地區多家鋼廠下調廢鋼到廠價格，常州東方特鋼降50元后爐一2410元，山東等地廢鋼市場價格也有20-30元跌幅。中西南地區跌多漲少，行情整體偏弱。近期廢鋼市場情緒偏空，商家出貨積極，行情以弱勢調整為主。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示：北京地區重廢市場報價在2200元，比昨日持平；唐山地區重廢市場報價在2200-2250元，比昨日持平。淄博地區重廢市場報價在2200元，比昨日下調30元；遼陽地區重廢市場報價在2200元，比昨日下調50元；上海地區重廢市場報價在1980元，與昨日持平；江陰地區重廢市場報價在2200元，比昨日持平；西安地區重廢市場報價在1910元，比昨日下調40元；重慶地區重廢市場報價在1900元，比昨日持平；佛山地區重廢市場報價在1650元，比昨日持平。
生鐵：國內生鐵市場穩中偏強，市場成交情況尚可。據了解，武安地區生鐵需求尚可，加上市場僅有一家鐵廠在產，現幾無庫存，但由于生鐵價格處于高位，因此下游采買略顯謹慎，售價暫穩為主。林州地區球墨鑄鐵廠均已停產，目前庫存處于低位，報價暫穩，且暫無復產計劃。目前市場各地生鐵報價均在高位，下游采購有所放緩，商家心態略不樂觀，但隨著焦炭價格的持續走高，生鐵成本支撐作用強勁，加上市場庫存不大，因此鐵廠降價意愿不高。綜上所述，預計短期國內生鐵市場或維穩運行為主。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，截至發稿時：煉鋼生鐵(L10)：唐山地區報3200元；翼城地區報3050元；臨沂地區報3100元。鑄造生鐵(Z18)：翼城地區報3710元；徐州地區報3670元；淄博地區報3570元。球墨鑄鐵(Q12)：翼城地區報3450元；徐州地區報3610元；臨沂地區報3660元。
【國際行情】港口擁堵導致中國11月澳大利亞煤炭進口量下滑：海關數據顯示，由于澳大利亞港口嚴重擁堵，11月中國從澳大利亞進口煤炭量同比有所下滑。海關總署周二發布的數據顯示，11月進口自澳大利亞的煤炭量同比下跌0.3%至559萬噸，10月進口自澳大利亞的煤炭量為561萬噸。超過300艘干散貨船因海上交通擁堵在中國和澳大利亞港口外等候了一個多月，嚴重阻礙了世界第二大經濟體的外煤供應。“中國政府要求去產能并提高能源效率后，對優質煤炭的需求上漲。”華安期貨分析師王飛稱。進口自澳大利亞的高品級煤炭燃燒產生的污染物如硫化物更少的同時，能源價值更高，因此中國取暖設備及工廠對優質煤炭的需求變強。截止2020年，中國將減少使用2億噸低品級散煤作為治理空氣污染的一個重要手段。根據中國煤炭工業協會數據，2017年預計中國將進口約2.6億噸煤炭。海關數據顯示，11月進口自俄羅斯的煤炭量同比上漲10.9%至192萬噸，11月進口自蒙古的煤炭量下跌17.8%至276萬噸。 進口自印尼的煤炭量同比大幅下跌33.9%至341萬噸。